传三大国产手机厂砍单20%，产业链公司几乎被打趴

满天芯消息，晶圆代工龙头中芯国际前不久发出示警，今年智能手机出货量将骤减2亿支，引发市场震撼，今日，市场传出，小米、Oppo、Vivo等多家国产智能手机大厂已通知供应商缩减约20%的订单。种种迹象给供应链拉响警报！

三大国产手机品牌商砍单20%

日经亚洲评论18日引述消息人士报导，小米已通知供应商，全年度的出货量预估值将从原本的2亿部下调至约1.6~1.8亿部。去(2021)年小米的智能机出货量为1.91亿部，目标是成为领导全球的智能手机制造商。该公司可能再次调整订单，将持续监控供应链状况及国内市场需求。

报导引述供应商指出，Vivo、Oppo也将本季和下季订单削减约20%，以消化目前充斥各大零售通路的过剩库存。Vivo警告部分供应商，一些中端智能手机需要的关键零组件可能不会更新规格，以便降低成本，因应通膨疑虑及需求下滑的问题。

至于其他手机厂，如三星，其智能手机供应链主要位于南韩及越南，对中国智能机市场的占有率也不到1%，受到中国封城影响有限，即便同样面临通膨、俄乌战争威胁，三星希望今年卖出超过2.7亿部智能手机，比去年略增。

相较之下，苹果已将平价机种iPhone SE的订单下调200万部，上海封城后又再次下调数百万部。苹果位于中国的MacBook、iPhone及iPad组装商，目前仍在逐步恢复生产。

中国手机销量连续10周下滑

消费电子终端需求不振，研调机构IDC报告指出，今年首季全球智能手机出货量较去年同期衰退8.9%，连续三个季度衰退，其中，衰退幅度最大的地区来自大陆与其他亚太区域，且低迷状况可能延续到第2季。

中国信通院发布的报告显示，今年一季度，国内市场智能手机总体出货量同比下降近三成。

根据Counterpoint Research的中国周度智能手机销量追踪报告显示，与2021年同期相比，自2022年的第六周以来至今，中国智能手机销量已连续下降10周。头部品牌均无法阻止和避免这种市场的整体收缩。除荣耀外，中国主要的智能手机品牌的销售额同比均有不同程度的下降。华为和OPPO的销售额连续15周跌幅超市场平均水平。

产业链概念股几乎被打趴

从手机供应链厂商陆续公布的业绩来看，消费市场的低迷已传导至中游供应链厂商。翻看手机产业链概念股一季度财报数据，满君感到震惊，从手机材料，到关键芯片，到摄像头等的供应商在市场竞争和疫情等多因素影响下，业绩大幅下滑，几近全军覆没。

手机盖板玻璃龙头蓝思科技今年第一季度实现营收93.34亿元，同比下滑22.15%，净利润亏损4.11亿，同比下滑134.12%。公司称，受宏观经济波动、疫情等综合因素影响，部分客户终端市场需求减少，公司营业收入同比下降，效益减少；受新型冠状病毒疫情影响，对产品交付、物流成本、采购成本、防疫支出和相关费用的管控等产生了一定影响；东莞蓝思因防疫管控，园区停产约三周。

射频芯片龙头卓胜微今年一季度净利润约4.60亿元，同比减少了6.70%，主要受供应链价格上涨，及随着适用于sub-3GHz的接收端模组产品的市场拓展，公司产品销售结构的变化导致整体产品毛利率有所下降。

手机金属机壳供应商长盈精密今年一季度净利润亏损1.95亿元，同比下降241.34%；2021年全年亏损6.05亿元。公司解释亏损原因是主要客户的战略产品研发投入进一步增大、主要客户重点产品处于量产爬坡期，良率较低，同时还有疫情影响生产、缺芯、原材料价格上涨等因素的影响。

镜头供应商大立光4月合并营收31.27亿元，是近六年同期新低，月减16.7%，年减7.6%。受大陆封城、供应链不顺及市场需求疲弱三大变数冲击，该公司预期，5月出货状况与4月相当。

触控马达供应商瑞声科技一季度净利润为2.05亿元，同比大幅下滑61.4%；毛利率同比下降11.6%至19.5%。公司提到，全球手机出货量下滑，持续的疫情导致手机市场消费低迷，供应链承压。

影像模组供应商欧菲光今年一季度营收净利双双下滑，其中营收同比下降37.65%至45.93亿元，净利润同比骤降341.33%，为-1.86亿元。年内，欧菲光同样处于营收净利双降的亏损态势。而这已是该公司业绩下滑且处于亏损的第二年。欧菲光方面回复称，由于手机销量下滑，市场竞争日趋激烈，导致公司一季度收入同比减少，毛利率下降。

指纹识别芯片供应商汇顶科技一季度营收和净利同样双减，营收8.74亿元，同比下降38.39%；净利润亏损5051.18万元，同比下降132.26%。汇顶科技称业绩下滑主要系受市场竞争加剧、疫情、宏观环境等综合影响所致。

手机电池供应及组装代工厂商比亚迪称，“公司手机部件及组装业务方面，受行业需求疲弱影响，导致产能利用率偏低，该业务板块盈利受压。”

写在最后

大背景来说，智能手机已从增量市场时代过渡到存量市场时代，并且全球智能机品牌的集中度逐年提升，整体市场已经接近饱和，消费者对于智能手机的需求逐渐减弱。

而当下原材料成本上涨，全球通货膨胀严重，经济形势不利，典型的季节性需求低迷，加上国内此轮抗疫行动严重干扰供应链、打击消费信心，消费类电子产业发展放缓，市场竞争日趋激烈，更是阻碍供应链企业获利。

作为国内前三大手机品牌，小米、OPPO、vivo市占总和逾三成，年出货量逾5亿支，此波砍单必将给产业链上的企业带来更严峻的经营挑战。