市场增速放缓，中国芯片制造“双雄”依旧创佳绩

近日，国内两大晶圆代工厂中芯国际、华虹半导体相继发布2022年第一季度财报。数据显示两家企业在2022年第一季度的经营情况十分良好。中芯国际财报称，2022年第一季度的销售收入为18.42亿美元，相较于2021年第四季度的15.8亿美元增长16.6%，相较于2021年第一季度的11.03亿美元增长66.9%。华虹半导体财报显示，2022年第一季度销售收入再创新高，达5.946亿美元，同比上升95.1%，环比上升12.6%。
    2021年以来，半导体市场周期呈向下趋势，整体市场增速放缓，许多半导体企业开始面临经营压力。Wind数据显示，截至5月9日，全球已有126家半导体公司公布2022年第一季度财报，其中16家出现净利润同比下滑并且亏损。
    在半导体整体市场增速逐渐放缓的大背景下，中芯国际、华虹半导体为何依旧能创下佳绩？
    首先，中芯国际、华虹半导体营收的稳步增长依托于中国庞大的半导体市场需求。SEMI数据显示，2021年中国大陆市场半导体销售额高达296.2亿美元，同比增长58%，是全球最大的半导体市场，占世界总半导体销售额的28.9%。同时，随着5G、消费电子、汽车电子等下游产业的进一步蓬勃发展，预计中国半导体产业规模还将继续快速增长。在产出方面，2020年我国集成电路产业规模达到8848亿元，2021年将突破1万亿元，8年内产业规模增长了近两倍。正是有着这样巨大需求的市场基础，中芯国际、华虹半导体才得以持续发展。
    其次，虽然半导体产业整体增速放缓，但晶圆代工市场依旧繁荣。中芯国际、华虹半导体均属于半导体产业链中游的晶圆代工企业，受近两年芯片短缺影响，诸多企业提前预定了大批晶圆代工厂的产能。尽管如今缺芯情况相对有所好转，且手机、PC等下游产品的出货量均在下降，但由于晶圆代工产业处于中游位置，且半导体产业链的传导周期较长，大概为6个月左右，因此目前晶圆代工产业暂未受到市场波动影响，仍处于上升阶段。
    芯谋研究首席分析师顾文军向《中国电子报》记者表示，受此前产能紧缺影响，很多企业为保证出货，与晶圆代工厂签署了大批“不可撤销的订单”,即此类订单不能够被撤销，也使得代工厂有了很大的营收保障，降低市场波动对其产生的影响。
    IC Insights预测，2022年全球晶圆代工市场增长率为20%，且未来5年内代工市场不会下滑。
    最后，成熟工艺市场持续向好。IBS报告则指出，在2020年半导体代工市场中，28nm及以上制程的市场份额约占大约66%以上，而未来5年，先进工艺市场虽然将不断提高，但成熟工艺的市场份额仍将不低于50％。IC Insights《2020—2024年全球晶圆产能》显示，未来两年，40nm以上的成熟制程的市场占比最为稳定，尤其40nm~180nm在预测期的变化幅度仅为0.2%，预计2024年40nm以上（含180nm以上）的市场占比为37.1%。目前市场需求最大的汽车芯片、存储芯片、模拟芯片、MCU、电源管理、传感器、5G射频芯片等大部分是使用28nm及40nm制程工艺，而这也是中芯国际和华虹集团订单增长的主要来源。
    中芯国际、华虹半导体也在积极布局成熟制程的生产线。2021年3月，中芯国际便宣布扩产12英寸28nm成熟工艺产能，投入23.5亿美元，预计2022年投产使用。同年9月，中芯国际再次决定投资88.7亿美元，在上海临港自贸区再次建设一条月产能10万片的28nm产线。同时，华虹半导体在无锡高新技术产业开发区内有一座月产能6.5万片的12英寸晶圆厂（华虹七厂），且该生产线是全球第一条12英寸功率器件代工生产线，工艺节点覆盖90纳米~65/55纳米。
    据悉，中芯国际、华虹半导体加大部署成熟制程产线的同时，也会加速产能的释放，在全球芯片产能依旧相对短缺的背景下，中芯国际、华虹集团也将从市场中获得更多的芯片订单，而这也是未来两大制造“双雄”继续实现稳步增长的关键。